Wady i zalety opcji na akcje

Jakie są zalety i wady korzystania z nago krótkiego wprowadzenia jako sposobu zakupu zapasów 100 osób uznało tę odpowiedź za pomocną trafną Kupowanie XYZ poprzez sprzedaż put może działać dobrze, zakładając, że cena akcji zmienia się do lub nieco poniżej Cena strajku 25. Jeśli czas pozostanie powyżej 25, nie będzie kwotować akcje, i będzie brakowało na duży wzrost w cenie akcji. Twoimi jedynymi zarobkami będą zarobione pieniądze jako opcja premii. Jeśli cena akcji spadnie poniżej 25, będziesz posiadać zapasy po cenie równej 25 kursowi strajku pomniejszonej o zarobione przez Ciebie premię. Jeśli cena spadnie poniżej poziomu 25-less-premiumquot, byłoby lepiej, gdyby nie sprzedał opcji, ale zamiast tego kupił stan na niższym poziomie. Pozytywnym aspektem sprzedaży jest to, że na pewno zarobisz premię. Nie możesz jednak mieć pewności, że skończysz posiadanie zapasów. Jeśli cena jest w górę trajektoria, z niewielką zmiennością, zapas będzie uciec od Ciebie. Sprzedając kieliszki, możesz przegapić tę przewagę, ale zdecydowanie uczestniczyć w każdym znacznym spadku. Jeśli cena akcji pokrywa się na poziomie 30 przez długi czas, będziesz miał możliwość zebrać wiele premii za sprzedaż, sprzedając nową opcję za 25-strajk za każdym razem, gdy ta sprzedana poprzednio wygasa. W ten sposób można zarobić znaczną kwotę premii opcyjnej, która pozwoliłaby na zakup maklera na rynku z wyższą ceną, ale skutecznie kupuje znacznie niższe, gdy zarobione zarobki są odejmowane od ceny płatny. Można to uznać za sposób na wsparcie w niższej cenie, którą chcesz zapłacić. Oczywiście strategia ta opiera się na stabilnej cenie akcji dla XYZ, ponieważ znaczny wzrost wartości zapasów prawdopodobnie spowodowałoby 25-stykowe obniżenie składek, co przyniesie Ci niewielkie zyski, jeśli sprzedasz je. Czy ta odpowiedź była pomocna? 100 osób uznało tę odpowiedź za pomocną. Jeśli dobrze sprzedajesz nago i otrzymasz kupon, nawet podczas ciężkiej sprzedaży lub na rynku, świetnie. Twoim ryzykiem lub niekorzystnym położeniem nie musisz kontrolować terminu handlu i może kupować akcje, ponieważ nadal będzie dużo niższe. Możesz dostać lepszy wpis. Twoje największe ryzyko jest niekorzystne. Na przykład nikt nie spodziewał się, że urzędy Caterpillar zostaną ranne wczoraj (322018). Lub Enron, aby całkowicie zapalić się w bankructwo. Zatem największym ryzykiem jest czas zerowy lub zaniżony przez długi okres, a następnie masz martwe pieniądze powiązane i związane z nimi koszty. To powiedziawszy, jeśli chcesz tego konkretnego magazynu po niższej cenie, nagi put może być świetnym sposobem na generowanie przychodów, podczas gdy czekasz na dostawę quota pochodzącego do ciebie. quot Możesz sprzedać nago i kiedy upłynie, wypłucz i powtórz. Znowu nie wychodziłbym zbyt daleko, gdy wszystko się zmieni, możesz zdecydować, że już nie lubisz swoich perspektyw. Nie podoba mi się, że zlecenia wydawane przez GTC (dobre do odwołania) są zbyt długo, tylko wypadek czeka. Wreszcie będziesz musiał utrzymywać pieniądze, które będą przeciągać na zwrot, chyba że używasz marginesu i jesteś gotowy sprzedać coś innego i udostępnić gotówkę, gdy zostanie uruchomiona. Mówię to, strategicznie, starasz się sprzedać 16 wkładów pieniężnych (OTM), które chyba, że ​​czas jest bardzo lotny, nie dostaniesz wiele premii (jeśli wypełnione), chyba że wykraczasz daleko. Ponownie nie polecam tego, albo jesteśmy w poważnym upadku, jeśli w ogóle nie chcesz pracować nad tą strategią. Alternatywnie, można sprzedawać krócej w czasie i zbliżyć się do wyższej składki, a następnie spłukać i powtórzyć. W ten sposób generujesz więcej premii za sprzedaż, podczas oczekiwania na wypełnienie. Wybranie właściwego strajku jest kluczowe dla zarządzania ryzykiem i maksymalizacji składek. Musisz zrozumieć implikowaną zmienność i wielkość opcji w różnych strajkach, aby to zrobić. Na powierzchni brzmi świetnie i jest wiele artykułów na temat tego, jak to jest quotsafe, quotbetter, quot lub quoteasyquot sposób, aby uzyskać swój ulubiony zapas na tanie. Jednak nic w inwestowaniu nie jest takie łatwe. I wiele razy, wy będziecie napełnieni i mogliby zrobić coś innego z tymi pieniędzmi zarezerwowanymi dla tego zapasu, zwłaszcza jeśli wykraczasz zbyt daleko od pieniędzy. Jest to bardzo ważna strategia i możemy wykorzystać dla niektórych klientów, którzy rozumieją nagie opcje, ale jeśli używasz nagich opcji nieprawidłowo, jest to jak Kryptonite. Wszyscy mówią, że mają perspektywę długoterminową, dopóki nie osiągną progu bólu, a potem nie. To jest jeden z problemów z Tolerancequot dla inwestorów, zmienia się. Kiedy rynek idzie w górę, każdy chce w takim stopniu, jak chciwieje, ale gdy spadnie, wszyscy chcą gotówki. Opcje są świetnym narzędziem i mogą być wykorzystane do zmniejszenia ryzyka, a jeśli użyjesz strategii wymienionej powyżej, aby uzyskać prawdziwy zapas, który zamierzasz utrzymać, świetnie. Ale nie pozwól, aby czekanie lub niecierpliwość weszło i zrezygnowałeś z tej strategii. Dlatego właściwe poziomy są tak ważne. I będą różne dla każdego zasobu. To nie będzie, powiedzmy 8 OTM, za każdy zapas. Zależy to od zmienności tego konkretnego zasobu, a następnie implikowanej zmienności opcji (stawia). Mam nadzieję, że to pomoże i najlepsze szczęście, Dan Stewart CFAreg Czy ta odpowiedź była pomocna Twoja przewaga jest taka, że ​​strata jest ograniczona. Wadą jest to, że jeśli spada hipotetycznie spadnie do 0, będziesz musiał kupić w wieku 25 lat. Czy ta odpowiedź była pomocna? Firma wydaje pewną liczbę akcji dla pracowników po ustalonej cenie za dany okres, z opcją przyznaną im na zakup . Ten typ opcji jest znany jako opcja na akcje. Cena zakupu jest znana jako cena strajku, która jest rzeczywistą reprezentacją wartości akcji na rynku w chwili zakupu. Pracownicy przed skorzystaniem z prawa do zakupu akcji po cenie strajku muszą czekać na przyznanie opcji, która trwa zazwyczaj od czterech lat. W okresie kamizelki można zwiększyć wartość rynkową akcji, co ułatwia pracownikom kupowanie akcji po dyskontowaniu. Zysk pracowników może być określony przez różnicę między ceną strajku a ceną rynkową w dniu wykonania opcji. Kiedy pracownicy staną się właścicielami akcji, może on posiadać lub sprzedawać akcje w zależności od statusu rynkowego. W poprzedniej opcji na akcje są przyznawane w formie odszkodowania od najwyŜszych kadry kierowniczej, a samotny dyrektor ma szansę. Od lat dziewięćdziesiątych udzielono wszystkim pracownikom. Korzyści z opcji na akcje Ponieważ opcje akcji są przyznawane wszystkim pracownikom, lojalność i zaangażowanie firmy są coraz szybsze. Pracownicy stają się właścicielami akcji, więc istnieje duże prawdopodobieństwo, aby pracownik przejął większą odpowiedzialność i jeśli chodzi o wydajność, starali się, aby uzyskać przewagę. Aby czerpać przyszłą nagrodę, firma przyciąga utalentowanych pracowników na dłuższy okres. W przypadku opcji na akcje firmowe oferujemy dodatkową ofertę, która stanowi ulgę podatkową, która pomaga im płacić podatkowi. Dopóki opcje nie są wykonywane, jest ono bezwartościowe w książce firmy. Technicznie rzecz biorąc. opcje na akcje są w formie rekompensaty z tytułu odroczonego wynagrodzenia pracowników, ale jeśli chodzi o utrzymanie rekordowej opcji, należy wykluczyć z zapisu na koszt. Opcja zapasów pomaga w pokazaniu zdrowego dolnego poziomu i zwiększa wzrost firmy. Gdy pracownicy wykonują tę opcję, dopuszcza się odliczenie podatkowe do firmy w formie rekompensaty, która jest różnicą między ceną strajku a ceną rynkową. Wady Opcji Kapitałowych Po skorzystaniu z opcji kupna wielu pracowników wycofuje swoje akcje jednocześnie, ponieważ dywersyfikują swoje osobiste akcje lub blokują zyski. Niektórzy nigdy nie mają swojego udziału w dłuższym okresie, co jest przyczyną utraty motywacyjnej wartości opcji. Niektórzy pracownicy, gdy tylko będą gotowi na swoją opcję, znikną, gdy natknęli się na nowe bogactwo, które czekają na kolejny szybki wynik z nową firmą zajmującą się wzrostem. Inną wadą jest to, że kierownictwo zachęca pracowników do podejmowania wysokiego ryzyka. Jeśli chodzi o pracowników, opcja w formie rekompensaty jest nadmiernym ryzykiem. W przypadku niestabilnej firmy, jeśli duża liczba pracowników stara się skorzystać z możliwości uzyskania zysku na rynku, istnieje ryzyko upadku całej struktury kapitałowej spółki. Gdy firma emituje dodatkowe akcje innym inwestorom, nie ma szans, aby inni inwestorzy mieli przewagę nad zwiększeniem liczby akcji pozostających do spłaty. W takim przypadku firma musi odkupić akcje lub zwiększyć swoje dochody, które mogą pomóc w zapobieganiu rozmyciu wartości. Wady i zalety wirtualnych opcji na akcje są dość proste i proste, jeśli rozumiesz opcje akcji i akcji. Wirtualne opcje na akcje - znane również jako opcje na akcje fantomowe - nie są w ogóle możliwością zakupu akcji. Są obietnicą zapłaty gotówki (lub podobnego ekwiwalentu środków pieniężnych) w przyszłości. Jednakże kwota gotówki, która zostanie zapłacona, jest uzależniona od wartości rzeczywistego, rzeczywistego zapasu. W związku z tym wartość gotówki wzrasta lub maleje w oparciu o rzeczywistą wartość akcji - podobnie jak opcja zakupu akcji ma wartość, która rośnie w górę iw dół, w zależności od tego, jaka jest rzeczywista wartość akcji. Zaletą jest to, że możesz zachęcać ludzi do obietnicy, projekcji lub oczekiwań, że Twoja firma będzie o wiele bardziej warta w przyszłości - tak samo, jak w przypadku rzeczywistej opcji na akcje - ale nigdy nie musisz oddawać kapitałów. Oznacza to, że zachowujesz kontrolę (tzn. Prawa do głosowania, które oferują również zwykłe wspólne udziały) i możesz przedstawić czysty stół, który pokazuje mniej akcjonariuszy. Wadą jest to, że jest to zasadniczo obietnica zapłaty i jest jak uzyskanie niezabezpieczonej pożyczki od osoby prywatnej - osoby, którą dajesz wirtualnemu zapasowi. W rezultacie, jeśli sprawy się pogorszyły, potencjalnie można spotkać się z jednym lub kilkoma naruszeniami umownymi z tytułu umowy, oprócz możliwości, że prowadziłeś różne przepisy dotyczące papierów wartościowych, w zależności od tego, co powiedziałeś i jakie dokumenty mówią. 300 Views middot Zobacz Upvotes middot Nie dla reprodukcji middot Odpowiedź na 1 żądanie osoby Zalety i wady opcji Opcje są bardzo unikalnym pojazdem inwestycyjnym więc ważne jest, aby dowiedzieć się unikalnych cech opcji przed podjęciem decyzji o handlu nimi. Korzyści. Opcje umożliwiają znaczną dźwignię. Jest to korzyść dla zdyscyplinowanych przedsiębiorców, którzy wiedzą, jak wykorzystać dźwignię. Wskaźnik ryzyka. Niektóre strategie, takie jak opcje zakupu, pozwalają mieć nieograniczoną przewagę i ograniczone możliwości. Unikalne strategie. Opcje pozwalają tworzyć unikatowe strategie, aby wykorzystać różne cechy charakterystyczne dla zmienności rynkowej i rozkładu czasu. Niskie wymagania kapitałowe. Opcje pozwalają na pozyskanie bardzo niskich wymogów kapitałowych. Ktoś może zrobić wiele na rynku opcji z 1000, ale nie tyle z 1000 na rynku akcji. Wady Dolna płynność. Wiele indywidualnych opcji na akcje nie ma w ogóle dużo woluminu. Fakt, że każdy opcjonalny zapas będzie zawierał opcje handlu różnymi cenami strajku i wygaśnięcia oznacza, że ​​dana transakcja jest bardzo niska, chyba że jest to jeden z najbardziej popularnych indeksów lub indeksów giełdowych. Ta niższa płynność nie ma znaczenia dla małego przedsiębiorcy, który sprzedaje tylko 10 kontraktów. Wyższe rozproszenia. Opcje charakteryzują się wyższym spreadem ze względu na brak płynności. Oznacza to, że koszt pośredni będzie kosztować więcej podczas robienia transakcji z opcją, ponieważ będziesz rezygnować z rozpowszechniania podczas handlu. Wyższe prowizje. Opcje handlu będą kosztować więcej w prowizji od zainwestowanego dolara. Te prowizje mogą być nawet wyższe w przypadku spreadów, gdzie trzeba płacić prowizje dla obu stron spreadu. Skomplikowane . Opcje są bardzo skomplikowane dla początkujących. Większość początkujących, a nawet zaawansowanych inwestorów, sądzi, że rozumieją je, kiedy nie. Zanik Czasu. Przy zakupie opcji tracisz wartość czasu, w jakiej je trzymasz. Nie ma wyjątków od tej zasady. Mniejsze informacje. Opcje mogą być bolesne, gdy trudno jest uzyskać notowania lub inne standardowe informacje analityczne, takie jak prawdopodobna zmienność. Opcje nie są dostępne dla wszystkich zasobów. Choć opcje są dostępne w wielu zasobach, nadal ogranicza liczbę dostępnych możliwości.